Investing Poland

W poprzedni artykule opowiadaliśmy Wam, jak zainwestować na polskiej giełdzie. Teraz przyjrzymy się w szczegółach temu, w jakie spółki można zainwestować. Oczywiście, niektórzy mogą inwestować w małe spółki, co obarczone jest większym ryzykiem niepowodzenia i straty pieniędzy. Jeżeli chodzi o warszawską GPW to największe spółki dają większe bezpieczeństwo i stabilność. Wśród największych podmiotów zgrupowanych w indeksie WIG20 możemy wyróżnić kilka, szczególnie popularnych firm.

CD Projekt

To spółka wydająca gry pod nazwą CD Projekt RED. Ich największa i najgłośniejsza produkcja to seria gier o Wiedźminie. Zawierała ona 3 części w tym ostatnią – Wiedźmin 3, Dziki Gon. Gra jest kontynuacją wydanego w 2007 roku Wiedźmina oraz Wiedźmina 2: Zabójców królów, który z kolei miał premierę w 2011 roku. Wydana 19 maja 2015 na platformy takie jak Microsoft Windows, PlayStation 4 i Xbox One gra okazała się niebywałym hitem zdobywając niejeden tytuł, w tym między innymi gry roku. Świetna sprzedaż tego tytułu wywindowała akcje CD Projekt na niewidziane dotąd maksima. Kurs akcji zwiększył się w 5 lat o zawrotne 1300%! Kosztujące dziś blisko 300 zł za akcje walory dały więc świetnie zarobić. Perspektywy także są pomyślne. Na ten rok planowana jest premiera nowego hitu – gry Cyberpunk 2077, być może ona także wywinduje akcje CD Projekt na rekordowy poziom.

PKN Orlen

Orlen to największa polska rafineria, dystrybutor i sprzedawca detaliczny paliw. Dostarczają paliw na większość stacji benzynowych w Polsce a sieć stacji pod ich własną marką sięga tysięcy. Niedawno okazało się, że PKN Orlen przejmuje grupę Lotos. Oznacza to, ni mniej, ni więcej, że Orlen będzie teraz monopolistą na krajowym rynku paliw. To wszystko w połączeniu z zakazem handlu w niedzielę, który nie dotyczy stacji benzynowych oznacza coraz większe zyski spółki.

KGHM

Grupa KGHM to jeden z największych producentów miedzi na świecie i największy producent w Europie. Oprócz miedzi spółka wydobywa także srebro i złoto. Swoje kopalnie KGHM ma nie tylko w Polsce, ale też w Chile i Kanadzie. Czy rosnący popyt na metale szlachetne wywinduje kurs spółki na nowe maksima? Jeśli sadzisz, że tak to masz teraz świetną okazję do kupna.

PKO BP

Bank PKO BP to największy, najstarszy i najbardziej znany polski bank. W branży jest on synonimem stabilności. Lata działalności na rynku pozwoliły mu na zebranie ogromnej szerzy klientów a spółka od wielu lat jest notowana na Warszawskiej Giełdzie. Bank PKO BP od lat wypłata także dywidendę od zysku, co sprawia, że inwestycja w jego akcja wydaje się szczególnie sensowna teraz.

W naszym kraju inwestowanie w nieruchomości nie ma tak długich tradycji jak w USA czy Europie Zachodniej. Dawniej, w Polsce dostawało się mieszkania z przydziału ze spółdzielni mieszkaniowych, bądź też, mieszkanie komunalne. Obecnie na mieszkanie musimy ciężko zapracować, odkładając pieniądze wiele lat lub biorąc ogromny kredyt hipoteczny. Dziś powiemy Wam, czy inwestowanie w nieruchomości w Polsce i jakie perspektywy czekają ten rynek.

Bańka czy nie bańka?

Faktem jest, że nieruchomości w Polsce drożały w latach ubiegłych w sposób nie widziany nigdy w historii. Średnia cena metra kwadratowego w Warszawie przez 10 lat poszybowała z okolic 3, może 4 tysięcy za metr w okolice 11 tysięcy złotych! To ogromny wzrost jak na nieruchomości, które wszak powinny być oazą stabilności.

Ogromne wzrosty napędzało przede wszystkim niskie oprocentowanie lokat i duża inflacja, która sprawiła, że oszczędzanie w banku przestało się de facto opłacać. Wysoka rentowność wynajmu sprawiała, że ludzie nabywali na wysokie kredyty kilka mieszkań i je wynajmowali. Opłaty z wynajmu nie tylko pokrywały koszt kredytu, ale dawały niezły zysk właścicielowi.

Napędzały też ogromne wzrosty ceń mieszkań. Tak duże, że niektórzy zaczęli nawet mówić o bańce mieszkaniowej. W niektórych miastach od 2015 do 2020 ceny mieszkań się podwoiły!

Inwestowanie w nieruchomości w 2020 i kolejnych latach

Pandemia CoVid-19 i związany z tym kryzys finansowy sprawił, że banki przestały lekką ręką rozdawać kredyty, popyt na mieszkania spadł a ludzie zaczęli tracić pracę. Sprawiło to, że wielu wynajmujących mieszkania nie ma za co płacić czynszu właścicielowi.

Może to spowodować, że część właścicieli będzie miało opóźnienia w spłacie kredytu a część nawet spróbuje sprzedać swoje nieruchomości. Wraz ze słabnącym popytem będzie to, naszym zdaniem, generować dużą presją na spadek cen i niewykluczone, że w 2020 roku, pierwszy raz od wielu lat, ceny nieruchomości w Polsce spadną.

Czy trend może się odwrócić na dłuższą metę? Raczej nie. W 2020 roku, przed kryzysem CoVid-19 inflacja zaczęła osiągać blisko 5% rocznie. Kryzys gospodarczy spowoduje jej zredukowanie, ale w miarę wychodzenia z kryzysu najpewniej zobaczymy także szybki powrót inflacji. Na pewno pomoże w tym 200 miliardów złotych wydrukowane przez NBP w ramach tzw. Tarczy antykryzysowej.

Rosnąca inflacja będzie generowała presję na ceny nieruchomości, które także będą wzrastać, przynajmniej nominalnie. Skoro lokaty zapewniają realnie stratę to mieszkanie, które zawsze będą miały wartość powinny pomóc nam utrzymać wartość kapitału. Dlatego sądzimy, że nieruchomości to dalej w miarę bezpieczna lokata kapitału.

Inwestowanie na giełdzie już dawno przestało być zajęciem tylko dla profesjonalistów. Dawniej jako inwestora wyobrażaliśmy sobie człowieka z aktówką i pod krawatem. Te czasy już dawno minęły i inwestować na giełdzie możemy wygodnie ze swojego fotela bądź w każdym miejscu na świecie używając swojego telefonu. Dziś poza kontem w banku lub w biurze maklerskim nie potrzeba na dobrą sprawę nic więcej.

Jak rozpocząć inwestowanie na giełdzie?

Przede wszystkim, potrzebujesz rachunku, który pozwoli Ci na kupowanie akcji, obligacji lub jednostek funduszy inwestycyjnych. Niektóre banki nie wymagają od nas zakładania takiego rachunku i można inwestować w akcje bezpośrednio ze zwykłego rachunku bankowego.

Najlepsze rachunki maklerskie to te prowadzone przez bank Santander, DM PKO BP, mbank i XTB, tak przynajmniej twierdzi większość graczy giełdowych. W praktyce, niemal każdy bank umożliwia otwarcie rachunku maklerskiego do kupowania akcji.

W co inwestować?

Oczywiście nie ma jednej, łatwej odpowiedzi na to pytanie. Dla początkujących bardzo dobre są fundusze inwestycyjne lub tzw. ETF. ETFy mogą dotyczyć całych indeksów np. WIG20. Kupując taki certyfikat masz pewność, że odzwierciedla on dokładnie ruchy indeksu. Możemy nabywać ETFy na całe indeksy jak WIG20, DAX, S&P 500, ale też konkretne sektory – na przykład tylko spółki technologiczne, zajmujące się energią lub wydobyciem. Możemy nabywać ETFy na towary jak ropa naftowa, gaz ziemny czy złoto.

Jeżeli szukasz wyższej stopy zwrotu to lepiej jest inwestować w konkretne akcje. Wiąże się to z konkretnym ryzykiem, gdyż dana firma może na przykład zbankrutować, ale jej zysk może być też dużo większy od średniej. Poza tym, niektóre kompanie płacą dywidendy, co może okazać się dużo lepszą okazją niż trzymanie lokaty w banku. Oprócz zysku na akcjach mamy tu bowiem pewien procent regularnego zysku co rok.

Jak rozpocząć inwestowanie?

Jeśli mamy już założony rachunek maklerski trzeba na niego przelać jakieś środki. Potem należy wyszukać interesujące nas akcje po ich symbolu. Mają one 3 literowe symbole, na przykład CDP to CD Projekt, KGH to KGHM, PKN to Polski koncern naftowy Orlen. Możemy złożyć zlecenie kupna, która większość maklerów oznacza literą K lub sprzedaży, które symbolizuje litera S.

Musimy sprawdzić aktualną cenę waloru i ustalić, bo jakiej broker ma go dla nas nabyć. Możemy dodać też tzw. Stop Loss. Ustalamy wtedy, że nasz makler sprzeda automatycznie akcje, gdy spadną one poniżej określonego poziomu. Ma to celu ograniczenie strat i zabezpieczenie się przed nadmiernymi spadkami cen akcji.

Inwestowanie jest sztuką. Przede wszystkim, musimy uważać, by nie stracić naszych ciężko zarobionych pieniędzy. Potem przychodzi kolej na zysk, który musi być wyższy od inflacji czy bezpiecznej lokaty w banku. Na przestrzeni lat było wiele okazji, by zarobić gigantyczne pieniądze – akcje, złoto, Bitcoin… Było też wiele okazji, by stracić część lub całość swojego majątku.

Kryzys finansowy w 2020 roku

W marcu 2020 świat obiegły dramatyczne doniesienia z Włoch. Liczba chorych na CoVid-19 była tak duża, że zaczęło brakować miejsc w szpitalach. Wkrótce potem chiński wirus rozlał się na cały świat atakując szczególnie Europę i USA. Wywołało to lawinę ogromnych spadków na światowych giełdach. Niektóre akcje w niecały miesiąc zostały przecenione o 50%. Inne, jak sieci hoteli, firmy lotnicze czy wycieczkowe zaliczyły przecenę o nawet 80%.

Teoretycznie generuje to świetne okazje inwestycyjne, gdybyśmy mieli pewność, że firmy te nie upadną. O ile w Stanach Zjednoczonych lub Europie wpompowano w gospodarki ogromne ilości pieniędzy, tak w Polsce tzw. Tarcza antykryzysowa raczej nie wystarczy. Spodziewane jest, że niektóre firmy najzwyczajniej w świecie upadną a bezrobocie skoczy w górę przynajmniej o kilka punktów procentowych.

Co kupować, by nie stracić?

W czasach, gdy obserwujemy dramatyczną ucieczkę, praktycznie za wszystkich akcji, towarów czy surowców rosną w cenie tylko waluty jak dolar, euro, frank szwajcarski i obligacje. Można oczekiwać, że z biegiem czasu, gdy sytuacja zacznie się stabilizować zaczną one ponownie spadać. Jeżeli masz waluty obecny czas może być świetną okazją na realizację zysków.

Indeks WIG20 w marcu 2020 zaliczył spadek z okolic 2000 punktów w okolice 1300. Sprawia to, że wiele dobrych i mocnych firm zostało przecenione nawet o 50%. Niektóre, jak Kruk, który zajmuje się długami czy CCC, które musiało zamknąć większość swoich sklepów są teraz handlowane nawet o 70% taniej, niż przed kryzysem. Sprawia to, że polskie akcje są tanie jak nigdy. Pierwsza połowa roku 2020 może się więc okazać idealnym czasem na wejście w perspektywie długoterminowej.

Dramatyczna przecena ropy naftowej

Jeszcze bardziej w 2020 roku została przeceniona ropa naftowa. Z blisko 60 dolarów jej cena spadła na 20 dolarów na początku kwietnia 2020. Związane jest to z obawami o niższy popyt i wojną cenową. Faktem jest, że po tej cenie nie opłaca się niektórym krajom w ogóle wydobywać surowca. Oczywistym jest więc, że gdy kryzys się skończy cena będzie musiała pójść do góry. ETFy na ropę czy akcje firm wydobywczych oferują więc świetny punkt wejścia.